P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，正是本書的重點。我認(rèn)為，由于其高達(dá)10％～20％的年化收益水平，在整個互聯(lián)網(wǎng)金融投資領(lǐng)域，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是普通投資人最容易把握和不可錯過的投資機會。因此全書的“實戰(zhàn)篇”與“風(fēng)險篇”，基本都是圍繞P2P進(jìn)行論述的。

P2P（Peer to Peer）事實上就是由一個信息中介者撮合資金借出人和資金借入人形成一筆借貸交易，而信息中介者收取一定的信息費或服務(wù)費。這個交易原型最早是由諾貝爾和平獎得主、孟加拉國銀行家穆罕默德·尤努斯在1976年提出，后來成為全世界“小額貸款”模式的理論基礎(chǔ)和推廣原型。

區(qū)別于傳統(tǒng)銀行，P2P并不吸納存款，而是把供需雙方的信息進(jìn)行撮合，直接產(chǎn)生交易，打破了信息不對稱，提高了交易效率，也回避了信用風(fēng)險，是一種借貸關(guān)系上的本質(zhì)突破。P2P繞過傳統(tǒng)金融媒介的交易方式，給借出人提高了投資收益，也給借款人節(jié)約了資金成本，因此爆發(fā)出驚人的能量，在全世界范圍得以高速發(fā)展。

在國內(nèi)最早引入尤努斯理論進(jìn)行P2P業(yè)務(wù)發(fā)展的是創(chuàng)立于2006年的宜信，它已經(jīng)發(fā)展為國內(nèi)最有影響力的P2P公司，目前管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)數(shù)百億。而純網(wǎng)絡(luò)端的P2P其實2007年就在國內(nèi)出現(xiàn)了，但是一直是很小眾的投資品，每年交易額只有幾億元，直到2012、2013年這個行業(yè)開始井噴式發(fā)展，迅速發(fā)展到上千家平臺，每年交易額也進(jìn)入千億級別，開始快速進(jìn)入公眾視野，成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分。

目前全國各種小貸、典當(dāng)?shù)阮愋凸窘f家，總貸款余額近萬億元，這給未來P2P的發(fā)展留下了巨大空間，未來P2P模式會不斷擴張并整合原本小貸市場。而且隨著行業(yè)的逐步規(guī)范，投資者不斷增多，P2P融資成本的降低，會有越來越多的傳統(tǒng)融資產(chǎn)品來與之對接，產(chǎn)生新的發(fā)展契機，相信在未來兩三年內(nèi)P2P就會達(dá)到每年上萬億的交易額，成為重要的主流投資品之一。  我們以2013年的行業(yè)數(shù)據(jù)為例，當(dāng)年近千家平臺，問題平臺75家，占比10％左右，而問題資金10億元，占2013年P(guān)2P的200多億元總資金量只有不到5％。2013年P(guān)2P全行業(yè)產(chǎn)生利息收益估算約40億元以上，去掉10億元的損失，仍有30多億元，平均投資回報在15％以上，超過絕大多數(shù)理財產(chǎn)品回報率，其投資價值是毋庸置疑的。據(jù)《中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)2014年9月報》顯示，2014年9月，我國新上線網(wǎng)貸平臺103家。截至2014年9月30日，全國正在運營的網(wǎng)貸平臺共計約1438家，環(huán)比增速達(dá)5.96％。2012年國內(nèi)P2P網(wǎng)貸總成交額為228.6億元，2013年為897.1億元，2014年截至8月31日達(dá)1253.35億元。

為什么P2P在中國的前幾年默默無聞，而近兩年突然井噴式發(fā)展呢？實際上是因為其模式與內(nèi)涵已經(jīng)逐步本土化，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸依托中國已經(jīng)成型的小額貸款市場，演變成民間借貸網(wǎng)絡(luò)化。小額貸款在中國經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)產(chǎn)生了非常廣泛的影響，主要是服務(wù)于三農(nóng)、中小企業(yè)。小額貸款公司合理地將一些民間資金集中了起來，規(guī)范了民間借貸市場，同時也有效地解決了三農(nóng)、中小企業(yè)融資難的問題。

蓬勃發(fā)展的小額貸款市場，也遭遇很多的發(fā)展瓶頸。除一、二線城市外，大多數(shù)地區(qū)資金供給不足，造成貸款成本居高不下，甚至出現(xiàn)沒有扶持到小微企業(yè)，反而壓垮企業(yè)的現(xiàn)象，金融服務(wù)者變成了食利者?，F(xiàn)在通過P2P的網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)契機，資金打破了地域限制，得以滿足更多用款需求，提高了資金的使用效率，借款成本也不斷降低。而對于原本的小貸公司，經(jīng)營重點也由找錢變成找項目和做風(fēng)控。因此，擁有優(yōu)秀團隊的公司，價值得以釋放。

近兩年隨著P2P的火爆，媒體關(guān)注也越來越多，但是媒體報道的多是P2P的負(fù)面事件，在公眾心中形成了一定的妖魔化形象，貌似P2P就是“詐騙”“跑路”的代名詞。

倒閉、跑路、詐騙等現(xiàn)象的確是存在的，也是目前P2P投資中需要謹(jǐn)慎判斷和規(guī)避的陷阱，但這些問題，并不完全是P2P自身的問題，而是民間借貸的傳統(tǒng)問題。P2P網(wǎng)貸獨有的網(wǎng)絡(luò)化特征，導(dǎo)致負(fù)面信息快速擴散和傳播，給人造成問題非常嚴(yán)重的錯覺。實際上對于目前行業(yè)幾百億資金量的規(guī)模，有負(fù)面問題的在整個民間借貸只是很小的一部分，非法集資、攜款跑路都是本來就有的問題，監(jiān)管部門一直沒有有效的方法來解決和處理，因為民間借貸結(jié)構(gòu)非常分散，難以統(tǒng)一管理。

民間借貸的P2P化的確帶來了新的問題，比如跨地區(qū)執(zhí)法、媒體關(guān)注和監(jiān)督壓力大等，但也提供了新的機會。隨著P2P的發(fā)展和兼并，可能會大量減少民間借貸組織，最后形成少數(shù)規(guī)模較大、經(jīng)營規(guī)范的企業(yè)，如此才比較容易監(jiān)管。

不論是監(jiān)管層還是投資人，都不應(yīng)該因噎廢食，而是應(yīng)該帶著包容的態(tài)度，讓行業(yè)在發(fā)展中完善和規(guī)范。媒體在其中所發(fā)揮的作用，也是非常有價值的，因為媒體關(guān)注具有監(jiān)督作用，有利于推動執(zhí)法陽光化。畢竟大多數(shù)投資人的風(fēng)險意識是比較低的，略有夸張的風(fēng)險宣傳可以避免更多的悲劇出現(xiàn)，有利于促進(jìn)P2P行業(yè)的規(guī)范和投資人的成熟。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，擁有未來新銀行的想象空間，必將迎來巨大的發(fā)展，成為整個互聯(lián)網(wǎng)金融里最璀璨的明珠。

文章引用：http://m.duhuilife.cn/new/178.html

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